Сегодня экономика России переживает период восстановления, стремясь преодолеть последствия мирового финансового кризиса. Обострившиеся весной этого года кризисные явления сейчас сбалансированы, ожидается рост показателей и восстановление до уровней, достигнутых зимой. Рынок акций существенно снизился, но его восстановление с текущих позиций означает рост почти на 50%. Доходность рынка облигаций также подросла: бумаги качественных эмитентов с международными рейтингами сейчас торгуются на уровне более 14% годовых. Иными словами, текущий момент – отличная возможность сделать выгодные вложения. Не зря же опытные инвесторы на кризисе зарабатывают. В данном отношении кризис можно назвать благоприятным явлением: стоимость акций падает, что позволяет купить их по очень выгодным ценам и ждать роста.
Однако в настоящее время российский рынок управления активами находится на этапе первоначального развития. Очень малая доля населения инвестирует свои сбережения в инструменты фондового рынка. При численности экономически активного населения России в 75 млн человек число инвесторов в фондовый рынок составляет менее 0,5% трудоспособных россиян. В Европе, например, это около 15% жителей, а в США и вовсе почти каждый житель имеет либо акции, либо держит средства во взаимных фондах.
К сожалению, уровень финансовой грамотности населения в России оставляет желать лучшего. Думая о том, куда вложить свободные средства, многие по привычке выбирают банковские вклады. Но при этом интерес к альтернативным инструментам сбережения у людей есть.
Путь инвестора
Инвестировать на фондовом рынке можно двумя способами. Первый путь – самостоятельно совершать сделки с акциями и облигациями на бирже через брокера. Такой путь выбирают те, кто готов посвятить достаточно много времени изучению этой науки, а затем ежедневно следить за стоимостью купленных ценных бумаг. В этом случае для успешного инвестирования необходимы опыт и специализированные знания.
Второй вариант предполагает передачу денежных средств профессиональным управляющим. Именно управляющий будет решать, в какие ценные бумаги инвестировать ваши средства, когда покупать или продавать те или иные акции и облигации. Этот способ делает доступными инвестиции в ценные бумаги широкому кругу граждан, даже тем, кто не знаком с подобными инструментами.
За счет того, что за деятельностью управляющих компаний (УК) осуществляется строгий разносторонний контроль, фактически исключается риск мошенничества и, как следствие, – потери денег инвесторами. Регулирование требует полного раскрытия информации о рисках, создает барьеры для выхода на рынок недобросовестных игроков и поддерживает конкуренцию. А в силу того, что средства находятся под управлением квалифицированных профессионалов, снижаются риски принятия неверных решений, которые присутствуют, например, при самостоятельном управлении инвестиционным портфелем.
Знакомство с ПИФами
Профессиональные управляющие работают чаще всего в рамках инвестирования в паевые фонды. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) – это объединенные средства инвесторов, переданные в доверительное управление управляющей компании. Это, по сути, инвестиционный портфель.
Паевых фондов очень много. Начинающим инвесторам больше всего подходят открытые ПИФы – купить паи и погасить их можно в любой рабочий день с сохранением инвестиционного дохода. Также фонды отличаются направлениями инвестиций: есть ПИФы акций, облигаций, смешанные, денежного рынка. В какие активы направляются деньги пайщиков, во многом можно судить по названию фонда. В состав активов смешанного фонда входят акции и облигации, которые суммарно составляют не менее 70%. Фонд денежного рынка ориентирован на вложение средств в иностранную валюту, депозиты в банках, а также облигации. Название ПИФов акций и облигаций говорит само за себя.
Доход пайщика складывается из прироста стоимости его паев. Вкладчики облагаются только налогом на доходы физических лиц (13%), причем только один раз, при выводе средств из фонда. Более того, УК является налоговым агентом и самостоятельно исчисляет, удерживает и перечисляет налог в бюджет. Стоимость паев со временем может как увеличиваться, так и уменьшаться, поскольку изменяется рыночная стоимость ценных бумаг в составе фонда. Именно поэтому владельцы инвестиционных паев несут риск временного снижения стоимости паев (рыночный риск).
«Вкладываясь в ПИФы акций, вы должны понимать, что динамика цен паев будет в разные периоды времени как положительная, так и отрицательная, – отмечает начальник управления финансовых институтов и инвестиционных услуг Уральского банка реконструкции и развития Владимир Зотов. – Многие инвесторы, не разобравшись, покупают паи фондов акций после бурного роста рынка, потом, при снижении их стоимости, панически продают и фиксируют убытки, а также лишают себя возможности участия в последующем росте».
Что касается рисков, следует отметить, что даже небольшая сумма, вложенная в ПИФ, будет диверсифицирована, то есть активы паевого фонда не вкладываются одновременно в один вид ценных бумаг, а распределяются согласно утвержденной инвестиционной декларации, которая, в свою очередь, строго регламентируется законодательством. Кроме того, ежедневная отчетность о стоимости паев и чистых активов делает ПИФы одним из самых прозрачных инструментов для инвестирования.
Простые правила
Разобравшись в том, что такое ПИФы, следует разработать собственную стратегию инвестирования. Это один из важнейших этапов. В первую очередь необходимо сформулировать цель – все последующие действия будут зависеть именно от нее. «Для чего инвестировать?» – это главный вопрос. Далее надо определить для себя сроки инвестирования, сумму и приемлемый уровень риска – они будут определять соответствующий вид ПИФов.
Прорабатывая стратегию, нужно знать несколько простых правил эффективного инвестирования:
Инвестирование на длительный срок
История развития фондового рынка любой страны включает в себя как периоды роста, так и периоды падения – в целом это развитие. Длительный срок инвестирования снижает влияние кратковременных негативных факторов и повышает вероятность получения более высокого дохода. ПИФы предназначены для долгосрочных накоплений – один-три года и более. То есть они больше подходят тем, кто задумывается о своем будущем. В долгосрочной перспективе данный инструмент способен принести существенный доход.
Регулярные дополнительные инвестиции
В любом виде инвестирования наибольших успехов можно добиться только при регулярных вложениях. При дисциплинированной покупке паев даже на небольшие суммы можно получить впечатляющий результат. Колебания на фондовом рынке происходят ежедневно, поэтому регулярность инвестиций способствует усреднению цены пая и позволяет сгладить возможные неблагоприятные изменения рынка.
Диверсификация денежных средств
В мире инвестиций диверсификация снижает риск за счет распределения денег между различными инвестициями и рынками. Цель распределения активов состоит в увеличении доходов. Как уже отмечалось, УК сами диверсифицируют средства, однако, будет не лишним распределить средства и между различными компаниями. Хорошим решением может быть распределение средств между двумя – тремя управляющими, которые демонстрируют: устойчивое опережение эталонных индексов на максимальном историческом горизонте, высокий уровень сервиса и надежности, высокие позиции в независимых рейтингах.
СуперПИФмаркет
После определения стратегии остается подобрать ПИФы и приобрести их. С этим начинающему инвестору помогут эксперты СуперПИФмаркета.
СуперПИФмаркет Уральского банка реконструкции и развития предлагает ассортимент из 85 ПИФов под управлением десяти ведущих УК: ВТБ Капитал Управление активами, УК Банка Москвы, КапиталЪ-Управление активами, Ингосстрах-Инвестиции, Атон-менеджмент, БНП Париба Инвестмент Партнерс, УК УралСиб, ОФГ ИНВЕСТ, УК Арсагера и Инвест-Урал.
УБРиР в данном случае играет роль объединяющего звена и выполняет двойную функцию агента-консультанта. При этом вознаграждение агенту выплачивает УК, а не клиент. Иными словами, в управляющей компании паи покупаются по точно такой же стоимости, как и в СуперПИФмаркете.
В инвестиционном центре клиенту помогут оценить свои потребности и сформулировать стратегию, понять разницу между различными видами ПИФов, а также сформировать портфель инвестора. Инвестиционные консультанты СуперПИФмаркета имеют опыт работы на фондовом рынке от пяти лет, они смогут дать развернутые ответы на любые вопросы инвесторов. Более того, консультант сопровождает клиента в течение всего срока инвестирования.
Что касается схемы покупки паев, то она проста:
обратиться к инвестконсультанту и выбрать ПИФ;
заполнить заявление по форме УК (от клиента требуется лишь один документ – паспорт);
перевести средства на покупку паев с текущего счета в банке на счет управляющей компании. Если счета нет – его откроют в нашем банке за несколько минут. То есть все операции выполняются в одном офисе за один визит.
Это даже удобнее, чем обращение напрямую в управляющую компанию: во-первых, в СуперПИФмаркете представлен широкий выбор ПИФов, можно распределить средства между фондами разных УК. Во-вторых, клиент имеет возможность воспользоваться всеми услугами, которые предоставляет банк. Немаловажный аспект – перевод средств на покупку паев через «Телебанк» УБРиР стоит всего 15 рублей за платежку.
Таким образом, инвестор не только сможет подобрать наиболее подходящую для себя стратегию инвестирования, но и воспользоваться классическими банковскими услугами, сделать вклад, обменять валюту, открыть карточный счет и так далее.
Прийти за консультацией и покупкой паев можно в инвестиционный центр в Челябинске по ул. Доватора, 48; с 10:00 до 19:00 без перерыва, с понедельника по пятницу; тел.: (351) 799-52-05, 8 (909) 090-09-71.
Инвестиционный консультант – Мерзликин Сергей.
