’ватит работать – пора зарабатывать

¬ этом году количество частных инвесторов, по подсчетам аналитиков Forex Club, выросло на четверть. Ѕезусловна€ причина – валютные скачки, которые толкнули на биржу толпу росси€н, вознамерившихс€ заработать много денег. — одной стороны, приток в экономику частных инвестиций – это позитивна€ тенденци€, то, что государство вс€чески поощр€ет. ј с другой, валютные спекул€ции априори не самый удачный инструмент дл€ начинающего инвестора, так как риски не сопоставимы с возможными доходами. Ќа рынке достаточно много различных инструментов, которые можно успешно использовать на начальном этапе. »менно о них мы будем говорить в рамках в нашей новой рубрики «Ўкола инвестора».

«√лавным преп€тствием инвестировани€ собственных средств в инвестиционные ресурсы, на мой взгл€д, €вл€етс€ финансова€ и правова€ неграмотность населени€, а также запутанность и противоречивость нормативно-правовой базы, что требует определенного набора знаний и навыков», – считает доцент кафедры экономики и финансов факультета экономических и социальных наук –јЌ’и√— јлисен јлисенов. ƒругим преп€тствием дл€ инвесторов служит волатильность рынка в целом, что только усиливает риски потерь (обесценени€) вложенных в дело средств. ≈ще одной причиной слабой инвестиционной активности населени€, по его мнению, €вл€етс€ недоверие к участникам рынка (управл€ющим брокерам), о чем свидетельствует возросшее значение индекса недовери€. —держивающим фактором роста частных инвестиций можно назвать также и непродуманность мер налогового регулировани€ субъектов инвестиционной де€тельности. ќтсутствие налоговых льгот и преференций не способствует стимулированию со стороны государства частной инвестиционной де€тельности в стране, уверен эксперт. ћежду тем экономика довольно сильно нуждаетс€ в частных инвестици€х.

 то может стать инвестором?

ѕо определению, частный инвестор – это частное лицо, вкладывающее деньги в различные инструменты с целью получени€ прибыли. —тать инвестором может любой гражданин –оссии, достигший 18-летнего возраста, независимо от того, какое у него образование и стаж трудовой де€тельности. «Ќо на практике, как правило, частные инвесторы – это трудоустроенные граждане, имеющие высшее образование и осуществл€ющие свою де€тельность в свободное от основной работы врем€», – по€сн€ет јлисен јлисенов. „астный инвестор должен иметь склонность к риску при сопутствующем умении глубоко проанализировать ее степень, уметь критически мыслить и принимать верные решени€, наход€сь в запутанных услови€х, иметь внутреннюю интуицию и уметь правильно диверсифицировать свои риски.

«√лавным в де€тельности практически любого частного инвестора €вл€етс€ наличие другого (альтернативного) заработка, помимо основного дохода по месту работы», – считает јлисен јлисенов. “аких людей перестает удовлетвор€ть текущий уровень дохода от консервативных инструментов, и они готовы рискнуть частью капитала дл€ получени€ большей потенциальной доходности. Ќачать инвестировать можно в любую секунду. √лавное, осознавать, что инвестирование – это риск. ѕоэтому лучше начинать с тех средств, которые не боишьс€ потер€ть. «Ќеобходимо понимание, что деньги, которые вы инвестируете, должны быть свободными, то есть это деньги, которые не понадоб€тс€ долгое врем€. Ќельз€ инвестировать из денег на текущие расходы», – уверен региональный директор ќќќ «‘орт капитал» ≈вгений ѕугачев.

«ќбычно в первый раз люди приход€т с суммами от 30 до 100 тыс. рублей. ќднако дл€ того, чтобы зарабатывать заметные деньги, – они принимают на себ€ неоправданные риски. ѕо своему опыту могу сказать, что обычно, чем крупнее капитал, тем осторожнее торгует инвестор и получает меньший (в процентах), но более стабильный доход», – по€сн€ет управл€ющий партнер компании XELIUS GROUP ƒмитрий „еремушкин.

Ќо не об€зательно иметь солидный первичный капитал. ѕо словам јлисена јлисенова, некоторые виды инвестиций, например, банковские депозиты позвол€ют «заходить» с небольшими суммами, наращива€ суммы благодар€ посто€нным реинвестици€м (перевложени€м). Ќо, прежде чем вкладывать деньги лучше разработать инвестиционную стратегию. ≈вгений ѕугачев рекомендует включить в нее три пункта: способ обеспечени€ трат, способ финансовой защиты и портфель роста. «ƒл€ гарантированного обеспечени€ текущих трат начинающий инвестор должен иметь обычный банковский депозит, размер которого позволит прожить три мес€ца без дохода. Ёти деньги предназначены на жизнь, поэтому должны быть доступны в режиме 24/7. ƒоходность депозита здесь не важна, важнее надежный банк», – по€сн€ет ≈вгений ѕугачев. ƒл€ финансовой защиты от непредвиденных ситуаций лучше использовать страхование: жизни и здоровь€ и основных активов, принос€щих доход. » только при наличии этих двух параметров можно приступать к инвестированию.

— чего начать?

—амым распространенным способом вложени€ денег в –оссии €вл€ютс€ банковские вклады. Ётот вид инвестиций считает самым простым. »нвестируют и в ценные бумаги, а точнее в высокодоходные и высоколиквидные акции, а также корпоративные облигации. ѕокупа€ на стадии снижени€ котировок, продают на стадии роста их курсовой стоимости, по€сн€ет јлисен јлисенов. «—амые консервативные – это государственные облигации, затем идут облигации крупных компаний. Ќесколько менее надежной инвестицией €вл€етс€ приобретение облигаций более мелких компаний и обыкновенных акций крупных эмитентов», – по€сн€ет ƒмитрий „еремушкин. ќн рекомендует начинающим инвесторам с капиталом от 100 тыс. руб. приобретать облигации (в любой момент) или покупать акции крупных инвесторов после их заметного снижени€.

ќблигации, как и вексел€ и депозиты в банках, €вл€ютс€ долговыми активами.  ак правило, они имеют более высокую надежность и более низкую доходность. «ƒолговые активы могут иметь разную ликвидность – скорость превращени€ обратно в деньги. Ќапример, банковский депозит обладает абсолютной ликвидностью, в то врем€ как простой вексель имеет четкую дату и место погашени€», – говорит ≈вгений ѕугачев.

Ќа втором месте по попул€рности среди частных инвесторов – инвестиции в объекты недвижимости. „аще инвестируютс€ деньги на начальном (нулевом) этапе строительства, а продажа объектов недвижимости осуществл€етс€, когда стройка уже закончилась.

јлисен јлисенов рекомендует в кризис инвестировать в: 
• акции ведущих эмитентов на этапе падени€ их курсовой стоимости;
• недвижимость;
• высокодоходные инвестиционные проекты и программы.

—амыми известными долевыми активами €вл€ютс€ акции. «ѕоскольку владение акци€ми – это пр€мое владение чужим бизнесом, они €вл€ютс€ самым прибыльным инструментом в портфеле инвестора. ќни же €вл€ютс€ самым рисковым инструментом. »х цена может резко изменитьс€ в очень короткий срок», – говорит ≈вгений ѕугачев. —амым ликвидным и надежным товарным активом €вл€етс€ золото, уверен он. «ќно практически не растет в цене во врем€ финансового бума, но и не дешевеет в кризис. Ёто такой €корь – стабилизатор вашего портфел€.  акую часть портфел€ отвести под этот актив, каждый инвестор решает самосто€тельно, обычно золото составл€ет менее 15% от общего инвестиционного капитала. »сключением здесь €вл€ютс€ страны Ѕлижнего ¬остока, там золото €вл€етс€ одним из главных инвестиционных инструментов в силу национальных традиций», – комментирует эксперт.

≈ще одним способом инвестировани€ денег у частных инвесторов €вл€ютс€ сделки по предоставлению займов гражданам под более высокий процент и на непродолжительное врем€. ¬се прочие частные инвестиции, включа€ инвестиции в различные проекты и программы, не получили в стране должного распространени€. Ќа их долю приходитс€ от 8 до 12% от всех совокупных частных инвестиций, уточн€ет јлисен јлисенов.

—ледующей ступенькой на пути увеличени€ рисков €вл€етс€ приобретение низколиквидных акций и торговл€ фьючерсами. », наконец, наиболее рискованной €вл€етс€ торговл€ опционами. «ѕри погружении в мир инвестиций нужно учитывать возможность того, что ситуаци€ будет развиватьс€ неблагопри€тным образом.   примеру, купленна€ акци€ вдруг резко начнет снижатьс€ в цене или проданные фьючерсы/опционы вдруг неожиданно подорожают, причинив неоправданно большие убытки», – предупреждает ƒмитрий „еремушкин.

¬ операции на фондовом рынке, св€занные с получением курсового дохода, эксперты рекомендуют вкладывать не более 3–5% имеющихс€ средств и никогда не играть «с плечом» – то есть не совершать сделки, превышающие объем средств на инвестиционном счете у брокера. «“ут вспоминаетс€ пословица, попул€рна€ в 90-е годы среди брокеров –оссийской товарно-сырьевой биржи: "’очешь проиграть деньги – спекулируй, хочешь проиграть быстро – спекулируй на фьючерсах”», – делитс€ опытом генеральный директор консалтингового агентства «ћастерпланс» Ќиколай ∆уравлев. √лавное, надо помнить, что игра на фондовом рынке €вл€етс€ «игрой с нулевым результатом» – то есть чтобы что-то выиграть, надо чтобы кто-то это проиграл. ј также то, что решени€ приходитс€ принимать «у жесткого правого кра€ графика» и что в ситуации реального риска люди совершают гораздо менее выгодные сделки, чем во врем€ тренировочных сессий, когда они ничем не рискуют, считает эксперт.

–иски еще никто не отмен€л

ќсновной риск дл€ частного инвестора – незнание той сферы, в которую он вкладываетс€. «Ћучше вкладывать в пределах одного инструмента.   примеру, вы выбрали стартапы. »зучаете, как происходит инвестирование, какие цифры доходности считаютс€ нормальными, советы от бывалых инвесторов, смотрите проекты на рынке», – считает руководитель студии онлайн-продвижени€ «»нтерћонте» јлексей Ѕожин.

 акой бы инструмент частный инвестор не выбрал – все они несут риски.  ак объ€снил ≈вгений ѕугачев, риски могут как зависеть от инвестора, так и совсем не иметь к нему отношени€. «Ќапример, риск неполучени€ дохода по векселю всецело зависит от инвестора, именно инвестор определ€ет, дать этому заемщику денег или не дать. ¬ то же врем€ облигации государственного займа ———– так и остались непогашенными, здесь риск не зависит от инвестора и относитс€ к глобальным политическим», – объ€сн€ет эксперт, добавл€€, что самым надежным способом защиты от рисков €вл€етс€ диверсификаци€ – распределение активов: по валютам, по странам, по отрасл€м в зависимости от инструмента.

Ќе стоит списывать со счетов столь актуальные в последнее врем€ политические и страновые риски – санкции и ограничени€, риски нестабильной экономической ситуации в стране, запутанность и изменчивость законодательной базы, а также риски, св€занные с ростом процентных ставок по кредитам.

ѕервое вложение – в образование

„астный инвестор рискует полным размером своей инвестиции, поэтому первое вложение начинающего инвестора должно быть в собственное образование. «ћир инвестиций – это, с одной стороны, больша€ и сложна€ машина, требующа€ общего видени€ всей механики в совокупности с пониманием рыночных механизмов. — другой стороны, это наличие собственного видени€ и "дара предсказани€", позвол€ющего предвосхитить тренд и инвестировать в его тенденцию», – считает руководить ¬енчурной јкадемии ¬италий √аленчик. ќн рекомендует в первую очередь выучить деловой английский и начать изучать западные курсы по интересуемому типу инвестировани€, а также читать мировые новости на Bloomberg и Yahoo Finance, чтобы понимать движение рынков. Ќиколай ∆уравлев прежде чем начать работать брокером советует прочесть книгу ћайкла Ћьюиса «ѕокер лжецов» и јлександра Ёлдера « ак играть и выигрывать на бирже». ¬ числе наиболее полезных книг по инвестици€м, в том числе и частным, можно назвать книги следующих авторов: ”оррена Ѕаффета, Ѕенджамина √рэхема, ћарка ƒугласа, ƒжесси Ћивермора и других.

≈вгений ѕугачев рекомендует книгу √ерберта Ќьютона  эссона «12 правил о том, как делать и сохран€ть деньги». «¬ этой книге на 20–30 страницах изложена суть и стратеги€ инвестиций, котора€ сделала автора небедным человеком», – по€сн€ет он.

Ёксперты утверждают, что ни одна из книг не может стать практическим пособием по инвестированию.  ак и семинары. «ќтноситьс€ к семинарам надо только как к способу расширени€ своего кругозора. ≈сли бы кто-то знал пролегающую в джунгл€х дорогу к сокровищу, он пошел бы сам, а не стал учить вас. ѕоэтому надо понимать, что семинары провод€т дл€ того, чтобы что-нибудь вам продать, например – свои консультации или брокерские услуги», – говорит Ќиколай ∆уравлев.

ѕроект «Ўкола инвестора» призван ликвидировать пробелы в образовании начинающих инвесторов, понимании принципов работы отдельных инструментов инвестировани€, попул€ризировать их, показав, как они работают во временном периоде, что вли€ет на их доходность, какие риски может содержать та или ина€ стратеги€.